Армия США выделила компании "Boeing" три DH-4M-1 для конверсии в CO-7 - прототип наблюдательного самолета. Одна машина, XCO-7, предназначалась для статических испытаний, а для летных испытаний предназначались XCO-7A и XCO-7B (последняя имела новые хвостовое оперение и силовую установку).

XCO-7B отличался от XCO-7A только рулями высоты с весовыми балансирами и перевернутым вариантом двигателя Liberty 12А с высоким расположением линии вала. После сборки оба самолета, XCO-7A и XCO-7B, по железной дороге перевезли в Маккук-филд (штат Огайо), где 6 февраля 1925 года XCO-7A выполнил первый полет. Испытания показали, что самолет получился вполне адекватным в части летных данных и управляемости. Машина показала на испытаниях лучшие характеристики, чем DH-4M-1. Тем не менее решения о начале серийного производства не последовало, поскольку Армия США приняла решение о разработке самолета совершенно новой конструкции.

Для флота компания Boeing создала на базе DH-4M-1 схожий самолет, получивший обозначение O2B (выпущены модификации O2B-1 и O2B-2).