Во время этих событий филиал "Kreider-Reisner" начал разработку нового двухместного спортивного и учебного самолета. Целью было изготовить легкую авиетку, недорогую и экономичную, в надежде захватить основную часть быстро сокращающегося в условиях кризиса авиарынка. После сертификации в марте 1931 года самолет пустили в продажу под обозначением Fairchild Model 22-C7. В первом полете он имел звездообразный пятицилиндровый мотор Armstrong Siddeley Genet мощностью 80 л. с. (60 кВт).

После летных испытаний Model 22-C7 получил четырехцилиндровый рядный мотор Michigan Rover мощностью 75 л. с. (56 кВт).

Из-за экономических проблем удалось продать всего лишь 12 серийных машин. Тем не менее самолет оказался превосходным носителем рекламы, и его последующие варианты (Model 22-C7A, B, D, E, F и G с различными моторами) продавались в больших количествах.